Banca Centrală Europeană (BCE) a tras un semnal de alarmă privind riscurile financiare tot mai mari care pot apărea din sectorul bancar din umbră (shadow banking), avertizând că tensiunile din acest segment pot afecta sistemul bancar tradiţional, în special în perioadele de volatilitate accentuată a pieţelor, notează news.ro.
Sharon Donnery, vicepreşedintă a consiliului de supraveghere al BCE, a declarat joi că instituţia este "deosebit de preocupată" de riscul transmiterii şocurilor financiare de la firmele financiare nebancare către băncile clasice, având în vedere legăturile directe existente între cele două categorii de entităţi.
”Aşa cum am observat în ultimele zile, potenţialul pentru corecţii bruşte ale preţurilor activelor rămâne semnificativ, pe fondul incertitudinilor geopolitice. Pe măsură ce actorii nebancari pot fi printre cei mai afectaţi de tensiunile geopolitice, interconectarea lor cu băncile reprezintă un motiv de îngrijorare specială.”, a spus Donnery într-un discurs susţinut la Frankfurt.
Sectorul financiar nebancar, care include fonduri de investiţii, fonduri speculative (hedge funds) şi alte entităţi care nu sunt supuse aceloraşi reguli stricte ca băncile, a cunoscut o expansiune rapidă în ultimii ani, însă rămâne mai puţin reglementat şi nu are acces la facilităţile de lichiditate ale băncilor centrale, ceea ce îl face vulnerabil în faţa şocurilor pieţei.
Chiar dacă BCE a remarcat că băncile au gestionat cu succes volatilitatea accentuată din ultima săptămână, declaraţiile lui Donnery reflectă o îngrijorare profundă legată de instituţiile din afara ariei directe de supraveghere a BCE.
”Complexitatea şi opacitatea anumitor activităţi din sectorul nebancar pot ascunde concentrarea riscurilor, complicând eforturile băncilor de a-şi gestiona expunerile,” a subliniat Donnery.
În acest context, reprezentanta BCE a făcut apel la legiuitori pentru întărirea cadrului de reglementare, în special în ceea ce priveşte decalajele de lichiditate din fondurile monetare şi cele deschise, solicitând măsuri concrete pentru îmbunătăţirea pregătirii acestor entităţi în faţa crizelor de lichiditate.
Avertismentul BCE vine într-un moment în care pieţele globale sunt deja tensionate de evoluţiile geopolitice şi comerciale, iar supraveghetorii financiari caută modalităţi de a preveni răspândirea riscurilor sistemice din zonele mai puţin transparente ale sistemului financiar.